旭川

買賣履約保證花0.06%買保險「買賣價金履約保證」是指在不動產交易過程中，由公正、獨立的第三者控管買賣價金與產權文件，且依據買賣當事人所簽署的契約內容，執行價金與產權的交付任務，確保交易過程透明化與安全性，徐佳馨說，費用約為買賣過程的萬分之六，1,000萬元的交易，花個6,000元確保交易過程安全是值得的。 【2009/01/12 聯合報】

入門班》聰明用網銀 一季省數千元金管會金融智慧網moneywise.fsc.gov.tw 圖／記者陳立凱金融海嘯讓投資人失去信心，不再聽信所謂的專家意見，想要一切自己來，其實已經有很多「自助理財者」，網路盛行後，靠隨手可得的網路理財工具和金融資訊，自己主導投資理財，更容易，當然，行情變化劇烈，總「有得有失」，但好處至少是成本更省。 中、外商銀行為節省營運成本，這幾年，都很努力開發各式電子化、即e化理財管道，把客戶推回自宅，不要再上銀行櫃檯消耗銀行人力成本，銀行再把節省的成本，用手續費折讓還給客戶。 中國信託目前網路銀行開戶數高達140萬戶，是全台灣最大的網路銀行。負責中信銀網路銀行的副總經理魏爾彰表示，網路的確是自助化理財的最佳管道，目前網銀功能已經從最早的查詢帳務、各式理財資訊，增加到基金投資、線上存款、線上結匯及證券下單等。 優惠 1 省基金手續費 魏爾彰說，青壯年的基金族最愛透過網路買基金，據統計，全體基金下單「筆數」的4成到4成5，都是透過網銀下單，已幾近半數交易在網路上完成。 目前基金手續費假設海外基金是3%，銀行臨櫃打9折，可以給2.7%的優惠，但網路基金下單若打6折，手續費只要1.8%，若都是投資10萬元，從網銀投資買基金，手續費只要1,800元，銀行臨櫃2,700元，光是手續費投資人已經賺到了900元。 優惠 2 結匯賺到匯差 網銀還有其他優惠，舉例來說，如果李先生開了網路銀行，出國前結匯，光買美元，他就有可能獲得比銀行牌告匯率，優惠3分的匯差價格；還有些銀行鼓勵客戶做線上存款，不管「存錢、提前解約」，統統線上搞定，存錢的人免出門，更不用去銀行分行排隊存款，省更多時間成本。 中國信託表示，如果客戶將「全數」的理財工作，都搬到網路上，包括基金、股票投資，還有轉帳手續費、結匯匯差優惠，各項手續費全節省下來，一季就可省個數千元。 優惠 3 賺上網電路費 比較有趣的現象是，網銀雖然24小時開放，但多數網路自助理財族，幾乎都可以在「辦公」時間，從事自己的理財大小事活動，連網際網路電路費、上網費都可省，成本更低。 還可以…逐低費率理財 不過，大家都透過電子化通路做自助理財，客戶會不會有「忠誠度」的問題。魏爾彰說，網銀客戶其實很極端，的確有人忠誠度不太高，只要別家銀行的「手續費更低」，就馬上轉移陣地，但很多網銀客戶忠誠度也相當高，因為考慮運作便利，許多客戶選擇跟自己有最多金融業務往來的銀行開網路銀行帳戶，並將資金、投資集中一處，如此一來許多網銀客戶反而更跑不掉。 【2009/01/12 聯合報】

基金知識家》最後贖回日 搞清楚【聯合報╱記者許韶芹、周小仙／報導】 想在農曆年前贖回基金，拿到現金，保德信理財中心協理詹千慧提醒，不同類型基金的最後贖回日、付款日都不相同，需錢恐急的人，務必要先問個清楚。 以境內基金來說，一般而言，海外組合型基金贖回所需要的天數最久，約5至7天，而國內類貨幣型基金因為流動性最佳，通常申請贖回的下一個交易日，就能將款項匯入指定帳戶。 至於境外基金所需時間多半較長，平均需要7個工作天，而且投資組合中若碰到持有「一定比例」的他國股市剛好休市，無法計算基金淨值，贖回的時間又會拉長。但成立未滿6個月的新基金，則不受此限制。 詹千慧建議，現在距離農曆春節已不到兩個禮拜，需要用錢的投資人最好盡快向基金經理公司，或境外基金總代理機構詢問贖回細節；透過銀行通路購買基金的人，還要注意各家銀行匯款流程與營業時間，可能需要更多贖回時間。 【2009/01/12 聯合報】 ‧免責聲明：以上內容由各投資機構或媒體提供，純屬研究性質，僅作參考，使用者應明瞭其參考性，審慎考量本身之投資風險，使用者若依本資料投資發生損失須自行負責，聯合理財網對資料內容錯誤、更新延誤不負任何責任。

合作金庫 成立人壽公司【聯合晚報╱記者 仝澤蓉╱台北報導】 合作金庫董事長／劉燈城。 (報系資料照)合作金庫銀行與法國巴黎保險下午將簽署合資合約，成立「合作金庫人壽」，合庫人壽的成立將使合庫朝向金控公司的目標再向前跨出一大步。但合庫人壽未來和巴黎人壽為競爭對手，惟巴黎人壽公司對集團內壽險公司良性競爭樂觀其成，合庫人壽未來僅限於合庫分行據點內銷售保單，巴黎人壽則在中信銀、彰銀、聯邦銀、日盛銀四大銀行通路內銷售保單。 法國巴黎保險在台已有法國巴黎人壽和法國巴黎產險仍將持續存在，未來合庫人壽的運作模式，將朝向銀行保險為主，並且借重合庫全省300多家分行的據點通路，發揮大城小鎮通吃的優勢。法國巴黎人壽表示，富邦、國泰及新光三家有壽險的銀行通路因保險業務競業關係無法洽談合作，其他銀行通路都是該法商擴展的對象。 合庫董事長劉燈城表示，因應金控時代的整合潮流與競爭環境，合庫將朝綜合性銀行方向邁進，對於證券、壽險、投信等金金融領域都將積極參與。 法國巴黎保險在全球41個國家營運，法國巴黎保險國際總裁尚貝通那赫雪表示，巴黎保險來台已10年，目標要成為台灣前三大的銀行保險集團，未來將以儲蓄型及保障型商品為主力。對於巴黎人壽與合庫人壽業務重疊，法國巴黎銀行集團並不擔心，認為是將整體的餅做大，巴黎人壽及合庫人壽銷售商品可以差不多，只是銷售銀行管道不同。 近來法國巴黎保險在台灣銷售很多失業相關的保險，在時局不安，失業人口日增之下，法國巴黎保險在台灣將失業保險綁房貸及信用卡帳戶餘額代繳業務，業績近來傳捷報。 合庫人壽是從金管會主委陳?任合庫董事長時候即開始推動，因此今天下午的簽約儀式陳?也將出席見證。根據合約合庫持有合庫人壽51%股權，巴黎保險持有49%，初期資本額為新台幣20億元，陸續會增資到50億元，董事長由合庫指派，總經理由巴黎保險任命，據了解目前人選還在尋覓當中。 【2009/01/13 聯合晚報】

沉醉經濟奇蹟 印度政府錯估情勢射手觀點：所謂驕兵必敗, 印度人就是錯在太有自信的關係, 且老早之前射手就提過, 印度政府相當無能, 貪污也很嚴重, 所以執行政策總是晚上別人好幾拍, 之前調過ㄧ個例子, 修補一條道路, 印度可以託上數個月才決定, 且層層關卡都要收回扣, 道路品質相當差, 而且還要鋪很久, 然而中國剛好相反, 3天就決定政策, 幾天內就鋪好道路, 如果投資人沒忘記的話(請爬文), 射手有提過中國的各省各市是以＜效率＞來升遷, 一樣的基礎建設, 中國比的是＜速度＞, 而印度卻慢慢來.... 所以投資人不難發覺中國在控管各方面經濟雖然強勢, 卻可以看到成效, 重最新CPI指數, 中國回跌9.412%就不難察覺（因為中國政府真的有再做事）～然而！要不是看在印度未來有無限的經濟成長空間, 射手也不會賭上這一把, 雖然短期間失利, 但還未放棄 (只是把進場點拉大而已), 期許印度把寫程式的功力發揮在經濟上, 快點好轉吧～【大紀元6月29日訊】自由時報編譯盧永山／專題報導 很多印度人認為，現在是印度世紀，但創十三年最高的通膨和放緩的經濟成長，已經讓印度人的自滿面臨風險。 油價和食品價格暴漲，全球經濟面臨沉重的通膨壓力，印度也無法置身事外；但隨著印度股市重挫，分析師開始思索，所謂印度奇蹟是否只是個神話。隨著印度國會大選逼近，通膨已成為印度聯合政府的頭痛問題，印度聯合政府應該很後悔，沒有在去年就痛下調漲油價和緊縮貨幣的決定，導致通膨全面失控。印度信評機構CRISIL首席經濟學家喬希表示：「這是全面的錯估情勢，在去年年中通膨升至三點五％到四％時，政府就應該將高油價轉嫁至整個經濟，這是過於自滿的後果，當然也是因為聯合政府的若干政黨反對所致。」印度在6月初大幅調高油價，但增加幅度仍不及國際油價漲幅，即便如此，印度通膨仍升至超過十一％。印度聯合政府在4月公布年度總預算案，雖然一筆勾銷農民積欠國營銀行的五千億盧比（約一百二十八億二千萬美元 )，並調降燃料稅，希望拉抬選舉聲勢，但此後印度財政展望惡化，引發投資人關切，印度聯合政府希望將預算赤字降到只占國內生產總值（ＧＤＰ )二點五％的目標，現在看來似乎達不到。印度財長齊丹巴蘭表示：「自4月公布年度總預算案後，沒有人預料到油價會大漲四十％。」但印度財政部去年低估印度央行對經濟過熱的關切，亞洲時代報報導指出，很多印度人認為，政府並未採取及時行動打擊通膨，有些印度人則認為，政府應該放棄行之多年的燃油補貼措施。為了抑制經濟過熱所帶來的通膨，印度央行可能繼續升息，但當前的問題不在於印度當局是否錯誤解讀景氣循環，而是印度這個由多黨組成的聯合政府，難以做出關鍵決定，而且在做出關鍵決定之際，決策人士往往會陶醉在印度國富民強的氛圍中。

透視投資大師》跟著巴菲特進場去年發生太多的動盪，讓許多人面對今年市場發展情勢時，感到迷惘與不安。在最近許多與朋友接觸的場合，更體認到這種騷動的氣氛。 談到市場氣氛，如同過去我們看到的，巴菲特透過多年來對法人機構持股操作的觀察，得出一個結論：就連法人機構（例如：大型企業退休基金管理者），也很難不受到市場氣氛影響，在市場低迷時，對未來做出很低的預期報酬；而在市場情緒高昂之際，醺然做出過度樂觀的預期。這種預期，很容易導致「追高殺低」，在上漲之時不斷加碼、而在下跌之時不斷減碼。 也因此，巴菲特才特別在《財星》雜誌上，發表一般稱之為「巴菲特進場指標」的工具，這是他評判總體市場布局的重要指標。有此一「巴菲特進場指標」，巴菲特說，「就算自己不是絕頂聰明也沒關係了」，在指標的協助下，讓他避免受到眾人瘋狂情緒的干擾、走出自己的路。 若將「巴菲特進場指標」用於台灣市場，會呈現什麼樣的情況？此時比值又是多少呢？ 透過下表的呈現，我們可以清楚看到，10年間台灣整體市場的「報價」，擺盪在「狂熱與恐懼」、「昂貴與便宜」之間。 比值最低…921地震後 10年間，這項比值最低點為64％，發生在2001年9月：肇因於2000年921大地震、網路股泡沫化、核四停建爭議，而至2001年的911事件，則更雪上加霜地給了市場信心一記左勾拳。 比值最高…前年10月間 而自2003年之後，此一比值不斷提高，2007年10月達到高點：186％。投資者可以這樣解讀此一比值的「破表式」的大幅提升：經濟力的提升、趕不上股價上漲的速度。這種情況，猶如警鐘，提醒著我們：整體市場價格偏高、已脫離「基本面」，要小心了。 目前比值…相對合理區 而目前的比值是89.97％，相對於過去來說，則是較為合理的情況。 在運用及解讀「巴菲特進場指標」時，有以下幾個要點特別值得留意： 觀察1：企業獲利＜GDP 1.紐約的律師，不可能「多到比人還多」：經濟成長、全部企業的獲利、大盤表現，這三者之間，成長幅度要一致才合理。巴菲特提出一個基本觀點：企業獲利不可能超過GDP，否則就好像「紐約的律師，多到比人還多」。而若大盤表現遠遠超越經濟成長（像是我們看到的、比值超過150％以上的情況），更是不合道理。 觀察2：對股價無預測性 2.此一指標，未必有預測力：沒有慣性與預測性或許是人類大腦結構使然，許多人看到曲線圖，就開始猜測接下來會走麼走。我們要提醒自己，千萬別這個做：此一曲線圖有助於審視當前的情況，判斷整體市場股價的合理性，但沒有任何的預測性，亦不能以其過去的漲跌態勢推論未來。 關於此一指標的運用，方式有二： 運用1…判斷ETF購入價 1.若不熟悉個別企業內在價值研究，你可透過此一指標的追蹤，掌握與大盤相關指數型基金（ETF）的合理購入價格。 運用2…調節自身風險步調 2.若本身有價值研究能力的投資者，可透過此一指標，清楚調節自己「恐懼」與「看好」的步調，跳脫市場氛圍，在往後的投資路途中，重新取回主控權。 財經知識家》巴菲特進場指標 巴菲特進場指標＝上市公司總市值÷國民生產總值（GNP） 比值大幅降低：代表體企業產生的經濟價值嚴重被低估，此時以低成本、持有優良企業股權，可以期待未來有不錯表現。 比值急遽竄高：如同網路概念股發燒時，代表企業已經「名不符實」，眾人盡皆狂熱，要小心了。 如何自行掌握台灣版「巴菲特進場指標」？★市值資料：可至「台灣證交所」網站取得，每周發布。★國民生產總值（GNP）資料：可至經濟部主計處取得，每季公布。 【2009/01/12 聯合報】

雙卡信用差別 利率3個月降逾2碼【聯合報╱記者 孫中英／台北報導】視各銀行自行訂定。 目前銀行的雙卡放款利率，主要是鎖定銀行放款基準利率或指數型房貸利率，例如中國信託的信用差別利率，就以指數型房貸基準利率再加碼。 中國信託資深副總經理張儉生表示，由於房貸利率隨著央行降息已在下降，因此，雙卡信用差別利率也跟著下降；例如中國信託在去年8月時，指數型房貸基準利率還有2.74%，但到11月時，這個基準利率已經降為2.2%，因此，中信銀最低的信用差別利率，也從8月的8.71%，降為11月的8.17%，3個月內降幅有0.54個百分點，降幅超過2碼。 也有銀行為爭取客戶借錢，將信用差別利率的「最低利率」壓很低，例如永豐信用卡提供信用最佳持卡人，始終是3.99%低利率，安泰銀行最低也只有3.88%，由於利率已壓到最低，所以，不會再隨利率變化做大幅更動。 銀行表示雙卡的放款利率，反應比較慢，是因為多半是每3到6個月才調整一次，並沒有像房貸利率那樣，已經被央行要求，「每個月」都要做一次調整，才會造成客戶沒感覺借錢更輕鬆。【209/01/09 聯合報】

專家撇步》記帳對帳 招財之本每到月底看著手中一張張帳單，卻看到荷包空空。這樣的OL(上班族女郎)生活時常出現在日劇或韓劇場景。其實回歸到理財最基礎就是要「記帳」。如同上班前應該要擦口紅一樣。匯豐銀行資深副總裁鍾宜蓉表示，善用銀行提供子帳戶功能，加上銀行對帳單就是最簡單且有效率的記帳法。 理財第一步就是明白自己每個月的收支狀況，記帳就是最好的方式。理財名人何麗玲曾說，「記帳就像女人每天擦口紅。」對女人而言，特別是懶女人來說，記帳和擦口紅同等重要，但要持之以恆做到，往往不容易。 目前許多銀行提供主帳戶下可以子帳戶的功能，使用者可依不同的需求加開帳戶，並還能自行為帳戶命名，像是「瘋狂購物金」、「每月的吃喝玩樂」、「旅遊基金」等。這項服務在匯豐銀行率先推出後，引領潮流也讓不少其他銀行相繼跟進。 每個月在那個子帳戶存了多少錢，花了多少錢，從銀行明細或對帳單中都能一目瞭然；更重要的是，只要設定一次後即一勞永逸。 鍾宜蓉分析，記帳可以有很多種不同的方式，可以用日記記帳，手寫記帳，透過記帳軟體記帳，或是信用卡記帳。不過，若收入無法控制開支、甚至無法存錢，至少透過銀行提供的預約轉帳及子帳戶功能，將要花的錢先留下來；畢竟能做好生活開銷的規劃，才能知道該如何花錢。找到適合自己記帳的方式，記帳也可以很輕鬆。 【2009/01/09 聯合晚報】

金價暴跌至840美元國際美元走強造成金價暴跌，國際金價從前晚每盎司880美元高點一下子跌到840美元附近。分析師表示，目前金價下方關鍵支撐約在800美元，如果跌破支撐，前波金價上揚情勢極可能再面臨反轉。 但渣打銀行對金價走勢並不悲觀。渣打6日公布最新黃金報告，預期黃金可望在今年第二季前測試每盎司1,000美元關卡，並預估2009年平均金價為985美元，2010年預測價更高達1,100美元。 渣打表示，金融危機以來，黃金表現優於其他商品，儘管股市短期反彈可能不利金價走勢，隨著投資流動性改善，未來金價與股價應可同時上漲。 渣打從礦區產出、舊金回收和各國央行出售金等數據分析，指出黃金在2008年第三季供給量減少3%，且各國央行對黃金仍保持「惜售」態度，至去年9月26日全球央行僅出售357噸黃金，是自1999年央行黃金協定制訂以來最低拋售水準，認為金價長期有支撐。 黃金分析師則表示，先前以色列發動地面部隊攻打加薩走廊，升高中東緊張氣氛，金價也一度揚升到883美元，不過隨著刺激經濟方案出爐，加上市場預期歐洲央行可能再度降息，拉抬美元升值，美元對歐元升值到三周以來新高，連帶使金市短期出現沉重賣壓，金價也一路下跌到840美元。 分析師指出，目前金價上方壓力帶約在850美元到900美元，且依照往例，中國農曆年的黃金需求量會增加，因此今年第一季金價可望上看900美元。 【2009/01/07 經濟日報】

期貨基金HOT 國泰搶進期貨基金熱度升溫，繼寶來及元大投信後，國泰投信也取得期貨信託業務執照，並計畫本月中旬送件申請發行以國外組合式期貨基金為主的商品。 寶來元大領頭 寶來投信則有黃金期貨基金，元大投信計畫發行指數相關期貨基金，今年台灣將有多項期貨基金問市，滿足投資人需求。 期貨基金在國外發展超過20年，算是避險基金的前身，在國內主管機關開放投信業者可申請兼營期貨信託業務後，多家投信業者已摩拳擦掌、躍躍欲試，目前包括元大、寶來、國泰、復華、富邦、保誠、統一投信等公司均已申請。 國泰投信總經理張錫指出，近期剛取得兼營期貨基金公司執照，並計畫在月中送件進行產品申請，朝國外組合式期貨基金發行邁進。他說，已經與國外操作期貨基金第一名的曼氏AHL公司合作，最快5月即可看到期貨基金問市。 元大投信總經理杜純琛表示，元大已取得期貨基金公司執照，但尚未申請產品，主因目前還在尋覓合作夥伴，暫時計畫朝指數相關的期貨基金產品發行為主。但現階段市場募集資金不易，還要先評估市場狀況。 寶來投信總經理劉宗聖說，該公司規劃以黃金期貨基金為發展標的，主要是考量目前市場上的黃金基金只能投資黃金公司，跟實際的黃金走勢仍有差距，且投資人也只能到金鋪買實體黃金，或是黃金存摺，缺乏較直接的投資工具。他認為，若發行黃金期貨基金，投資人多一個選擇，可自己判斷黃金後市。 商品項目多元 業者指出，雖期貨基金在國外已行之有年，國內卻是第一次看到，不少投資人是既期待又怕受傷害。尤其，去年全球股市走大空頭，市場對期貨基金的接受程度有明顯增加。 業者表示，期貨基金舉凡指數期貨、商品期貨、選擇權、外匯等都可投資，且多空都可以操作；目前台灣法規已開放約360種商品，加上主管機關核准的海外期貨商品也可投資，讓期貨基金投資更多元，可望更分散風險。 【2009/01/08 經濟日報】